Czym jest forfaiting?

Forfaiting to forma finansowania handlu międzynarodowego, w której sprzedający (eksporter) sprzedaje swoje należności terminowe instytucji finansowej (forfaiterowi) w zamian za natychmiastową gotówkę. W ramach tego mechanizmu forfaiter przejmuje ryzyko niewypłacalności dłużnika, co pozwala eksporterowi na szybkie uzyskanie środków i uniknięcie problemów związanych z odzyskiwaniem należności.

Jak działa forfaiting?

Forfaiting polega na sprzedaży wierzytelności wynikających z umowy handlowej, przy czym forfaiter (najczęściej bank lub wyspecjalizowana instytucja finansowa) odkupuje dług po cenie pomniejszonej o ustalony dyskonto. Dłużnik jest zobowiązany do spłaty należności w określonym terminie, ale eksporter nie ponosi już ryzyka związanego z ewentualnym brakiem płatności.

Czym jest faktoring?

Faktoring to sposób finansowania przedsiębiorstw, który polega na sprzedaży krótkoterminowych należności faktorowi (np. bankowi lub firmie faktoringowej). Faktor wypłaca przedsiębiorcy zaliczkę na poczet sprzedanych faktur, a następnie odzyskuje należność od dłużnika.

Rodzaje faktoringu

Faktoring występuje w kilku formach, m.in.:

• Faktoring pełny (bez regresu) – faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności dłużnika.
• Faktoring niepełny (z regresem) – przedsiębiorca ponosi ryzyko niewypłacalności dłużnika.
• Faktoring odwrócony – dostawcy otrzymują zapłatę od faktora, a dłużnik spłaca należności w późniejszym terminie.
• Faktoring tajny – dłużnik nie jest informowany o cesji wierzytelności na faktora.

Główne różnice między forfaitingiem a faktoringiem

1. Rodzaj wierzytelności – forfaiting dotyczy zazwyczaj transakcji międzynarodowych, a faktoring jest stosowany głównie w obrocie krajowym.
2. Okres finansowania – forfaiting obejmuje długoterminowe należności, podczas gdy faktoring dotyczy krótkoterminowych faktur.
3. Ryzyko – w forfaitingu ryzyko niewypłacalności przejmuje forfaiter, a w faktoringu zależy to od rodzaju umowy (pełny lub niepełny).
4. Forma zabezpieczenia – forfaiting często wymaga dodatkowych gwarancji, np. akredytywy bankowej.
5. Cel finansowania – forfaiting służy głównie eksporterom, a faktoring pomaga firmom w bieżącej płynności finansowej.

Który model finansowania wybrać?

Wybór pomiędzy forfaitingiem a faktoringiem zależy od specyfiki działalności przedsiębiorstwa. Jeśli firma działa na rynku międzynarodowym i zawiera długoterminowe kontrakty, forfaiting może być bardziej korzystny. Natomiast dla firm potrzebujących szybkiego dostępu do gotówki na pokrycie bieżących kosztów, faktoring będzie lepszym rozwiązaniem.

Forfaiting i faktoring to dwa różne mechanizmy finansowania przedsiębiorstw, które pomagają poprawić płynność finansową i ograniczyć ryzyko niewypłacalności kontrahentów. Wybór odpowiedniej metody zależy od specyfiki działalności firmy, rodzaju transakcji oraz akceptowalnego poziomu ryzyka.